Detail Cantuman

IWAN SEPTIAN, Pengaruh Risiko Sistematis, Likuiditas Saham, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Termasuk Dalam Indeks LQ-45 Di Bursa Effek Indonesia Periode 2008 – 2015. (Dibawah bimbingan : Hj. Ita Kumaratih)
Saham-saham yang termasuk dalam kelompok LQ-45 memiliki kinerja yang lebih baik dalam hal return yang diberikan dan prinsip risiko relatif rendah dibandingkan dengan saham-saham selain LQ-45, namun diperlukan analisis untuk memprediksi return saham sebelum berinvestasi pada suatu perusahaan. Beberapa faktor yangmempengaruhi return adalah risiko pasar (risiko sistemastis), likuiditas saham, dan ukuran perusahaan. Penelitian ini dilakukan untuk membuktikan pengaruh faktor-faktor tersebut terhadap return saham perusahaan yang tergabung dalam ILQ-45.
Metode penelitian yang digunakan adalah metode statistik deskriptif. Data yang digunakan adalah data sekunder. Pengumpulan data dilakukan melalui teknik dokumentasi. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dengan menetapkan beberapa kriteria yang menjadi dasar pengambilan sampel sehingga diperoleh 10 perusahaan yang akan diteliti. Untuk mengukur besarnya pengaruh variabel maka digunakan analisis koefisien korelasi pearson dan
koefisien determinasi serta pengujian hipotesis. Pengolahan data dihitung menggunakan program Microsoft Office Excel dan SPSS versi 22.0.
Hasil penelitian dan pembahasan serta kesimpulan sebagai berikut : (1) Hasil analisis deskriptif variabel risiko sistematis menunjukan bahwa nilai minimum sebesar -3,5229 dan nilai maksimum sebesar 6,037. (2) Hasil analisis deskriptif variabel likuiditas saham menunjukan bahwa nilai minimum sebesar 0,0057 dan nilai maksimum sebesar 0,3967.(3) Hasil analisis deskriptif variabel ukuran perusahaan menunjukan bahwa nilai minimum sebesar 15,6248 dan nilai maksimum sebesar 20,6290.(4) Hasil analisis deskriptif variabel return saham menunjukan bahwa nilai minimum sebesar -2,3810 dan nilai maksimum sebesar 2,5227.(5) Koefisien korelasi diperoleh nilai sebesar 0,449 yang menunjukkan bahwa terdapat korelasi yang sangat kuat dan positif antara risiko sistematis, likuiditas saham dan ukuran perusahaan terhadap return saham. Sedangkan nilai koefisien determinasi diperoleh sebesar 20,2% menunjukkan arti bahwa risiko sistematis, likuiditas saham dan ukuran perusahaan memberikan hubungan simultan (bersama-sama) sebesar 20,2% terhadap return saham. Sisanya sebesar 79,8% dipengaruhi oleh faktor lain yang diabaikan penulis dalam penelitian ini, diantaranya laba bersih, arus kas, rasio profitabilitas dan rasio leverage.
Kata Kunci : Risiko Sistematis, Likuiditas Saham, Ukuran Perusahaan dan Return Saham