Analisis Kebijakan The Fed(Suku Bunga, Quantitative Easing, dan Inflasi Amerika Serikat) terhadap IndeksHarga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia

Studi ini menyelidiki dampak kebijakan moneter Federal Reserve System (The Fed) terhadap IndeksHarga Saham Gabungan (IHSG) dari Januari 2020 hingga September 2025. Kebijakan moneter The Feddi wakili oleh Suku Bunga dasar, Quatitative Easing(QE), dan tingkat Inflasi Amerika Serikat. Pendekatan kuantitatif dengan metode pengujian deskriptif digunakan berdasarkan data sekunder dari 69 observasi timeseries bulananyang diperoleh daridata ekonomi Federal Reserve System (The Fed), Bursa Efek Indonesia, dan Yahoo Finance. Metode regresi berganda diterapkan dalam penelitian ini dengan dukungan sopftware SPSS sebagai alat analisis. Pengujian hipotesis tradisional memastikan bahwa model regresi memenuhi kriteria normalitas dan bebas dari multikolinearitas dan homoskedastisitas Berdasarkan estimasi regresi, Suku Bunga The Fed, Quantitative Easing, dan Inflasi Amerika Serikat secara parsial dan simultan ada pengaruhnya positif yang signifikan secara statistik pada IHSG. Berlandaskan standar dized beta, faktor yang paling dominan mempengaruhi fluktuasi IHSG adalah Suku Bunga The Fed. Koefisien determinasi sebesar 68,8% menunjukkan bahwa variasi IHSG dapat dijelaskan oleh ketiga variabel tersebut. Hasil ini menyoroti pentingnya peran kebijakan moneter global alam menjaga stabilitas pasar saham Indonesia.Khusus dalam konteks ketidakstabian ekonomi pasta-pendemi COVID-19 kajian ini menambahkan nilai pada literatus ekonomi melai penyediaan bukti empiris mengenai berkembang seperti indonesia, sekaligus mendorong penguatan strategi kebijakan domestik untuk mitigasi risiko eksternal di tengah era globalisasi.